Análisis del USD/CLP: Estabilidad en un rango acotado mientras el dólar index se debilita y el cobre avanza
Ayer el USD/CLP se mantuvo estable en un rango acotado de transacciones entre $916 y $921, habiendo respetado de buena manera el soporte ubicado en $916, que mantiene la tendencia alcista vigente. El bono del Tesoro a 10 años en EE.UU. repuntó con fuerza, lo que seguiría manteniendo una presión alcista para el dólar index, en un contexto en donde han disminuido las probabilidades de una baja de tasas para el mes de marzo por parte de la Fed, de la mano de una excelente cifra de peticiones semanales de desempleo.
Esta mañana el dólar index se debilita y el cobre avanza +0,8% hasta los US$3,77 la libra. En este contexto el USD/CLP tendría una leve presión bajista que se consolidaría en la medida que rompa el soporte en $916 para ir a buscar los $910 y luego los $906. Por arriba las resistencias se ubican en $920 y luego $926.
Perspectivas del Mercado: Futuros al Alza, Desafíos en el Congreso y Rally del Petróleo
1. Tendencia Positiva en los Futuros de EE.UU.: Los futuros de las acciones estadounidenses registran ganancias este viernes. El Dow aumenta en 73 puntos o un 0,2%, los futuros del S&P 500 suben 18 puntos o un 0,4%, y los futuros del Nasdaq 100 avanzan 114 puntos o un 0,7%.
La jornada anterior, los índices de Wall Street experimentaron ascensos, influenciados en parte por el notable aumento intradía de las acciones de Apple (en ocho meses. Las acciones de TSMC, cotizadas en EE.UU., también se elevan tras la afirmación de que la creciente demanda de inteligencia artificial impulsará un aumento del 20% en los ingresos para 2024.
La confianza se fortalece gracias a los sólidos datos del mercado laboral estadounidense, sugiriendo un “aterrizaje suave” para la mayor economía del mundo, despejando las preocupaciones sobre una disminución de la actividad ante la inflación.
2. Análisis del Mercado Inmobiliario: El viernes, los mercados estarán atentos a los nuevos datos del mercado inmobiliario, brindando una perspectiva sobre la situación del consumidor estadounidense.
De acuerdo con una encuesta del Wall Street Journal, se espera que las ventas de viviendas construidas aumenten un 0,3% en diciembre, ajustadas estacionalmente. A lo largo del año, se proyecta que el indicador alcance su nivel más bajo desde 2008.
Aunque los tipos hipotecarios se mantuvieron altos en 2023, desalentando compras y limitando la oferta de viviendas, señales de enfriamiento se vislumbran. Freddie Mac reporta una caída en la hipoteca promedio a tipo fijo a 30 años, tocando su punto más bajo desde mayo pasado.
3. Financiamiento a Corto Plazo Aprobado por el Congreso: Los legisladores del Congreso aprueban un proyecto de ley que garantiza financiamiento a corto plazo para el Gobierno Federal hasta marzo.
El Senado vota a favor con un marcador de 77-18, mientras que la Cámara de Representantes respalda la medida con 314-108 votos. Aunque evita una paralización inmediata, persisten tensiones políticas sobre temas como la situación en Ucrania y la seguridad fronteriza.
La resolución proporciona fondos para operaciones clave hasta el 1 de marzo y para el resto del Gobierno hasta el 8 de marzo. Sin embargo, los líderes del Capitolio enfrentan desafíos para asegurar la financiación de un acuerdo de gasto de 1,7 billones de dólares.
4. Impulso del Petróleo: Los precios del petróleo ascienden este viernes, marcando una semana positiva.
Los futuros del crudo de EE.UU. suben un 0,8% a 74,51 dólares por barril, mientras que el contrato de Brent registra un alza del 0,7% a 79,64 dólares por barril. Ambos tipos de petróleo apuntan a cerrar la semana con ganancias entre el 1% y el 2%.
El frío paraliza el 40% de la producción de petróleo en Dakota del Norte, afectando la oferta en EE.UU., mientras que la violencia en el Mar Rojo perturba las rutas de los petroleros. Datos de la Administración de Información Energética destacan una disminución mayor de lo esperado en las reservas de crudo, aunque las reservas de gasolina y productos destilados aumentaron.
Earning Season, ruido versus realidad
Los mercados europeos muestran una tendencia lateral en la sesión de este viernes, con índices cotizando en rangos estrechos. Los inversores continúan atentos a los datos macroeconómicos, los informes de resultados empresariales y las estrategias de política monetaria que los bancos centrales implementarán a lo largo del año.
Analistas de Link Securities señalan que hay indicios de que los inversores están comenzando a asimilar la posibilidad de que, aunque los bancos centrales reducirán sus tipos de interés de referencia en el transcurso del año, lo harán más tarde y posiblemente en menor medida de lo que se había anticipado en los mercados en fechas recientes.
En Europa y Norteamérica, la temporada de presentación de resultados ofrecerá a los inversores una visión más clara de los fundamentos de las empresas y del impacto que el aumento de los tipos de interés puede tener en sus beneficios. Geir Lode, Director de Renta Variable Global de Federated Hermes Limited, advierte que los inversores podrían estar subestimando el impacto de tasas de interés más altas en los beneficios empresariales. Además, destaca que los datos de inflación indican la posibilidad de que los tipos de interés se mantengan en niveles elevados durante un período más prolongado de lo anticipado por el mercado.
A medida que los inversores evalúan estos factores, se intensifica la atención sobre la dirección futura de los mercados, en un contexto donde las expectativas iniciales podrían necesitar ajustes conforme se revelan más detalles sobre los resultados corporativos y las políticas monetarias.