El USD/CLP cayó en la jornada de ayer como era esperable en torno a un -1,3% hasta los $921,5, tras la semana de feriados en Chile y posterior a la decisión de tasas de la Fed. La posibilidad de una nueva disminución de 50 puntos base en la reunión de noviembre se mantiene sobre el 50% de probabilidad, tras comentarios de altos ejecutivos de la Fed sobre esa opción, en la medida que los datos económicos requieran de esta medida.
Durante la madrugada el dólar index se mantiene estable en torno a los 100,8 puntos, muy cerca del soporte clave en torno a los 100,6 puntos. El cobre se recupera con fuerza más de un +2,3% hasta los US$4,45 la libra, tras una serie de medidas anunciadas en China para el sector inmobiliario y el mercado bursátil. En este contexto el USD/CLP cae con fuerza en las primeras transacciones hasta los $915, mirando de cerca al soporte mayor en estos momentos en torno a los $908, por donde pasa una directriz alcista desde finales del 2023. Las resistencias se encuentran ahora en $921 y $925.
Clientes de Bank of America impulsan la compra de acciones tras el recorte de tasas de la Fed
La semana pasada, los clientes de Bank of America Securities fueron grandes compradores netos de acciones estadounidenses, en un contexto donde la Reserva Federal (Fed) aplicó su primer recorte de tasas en años y el S&P 500 avanzó un 1,4%. Los flujos de entrada totalizaron 6.900 millones de dólares, el mayor volumen registrado desde octubre de 2022.
De acuerdo con el informe de BofA, los clientes compraron tanto acciones individuales como fondos cotizados en bolsa (ETFs), destacando un récord en los flujos hacia acciones individuales. Las compras abarcaron empresas de todas las capitalizaciones, incluyendo grandes, medianas y pequeñas.
Los principales compradores fueron los clientes institucionales, quienes marcaron su primera entrada neta de fondos en cinco semanas y la mayor desde noviembre de 2022. Los fondos de cobertura (hedge funds) continuaron con su racha compradora por tercera semana consecutiva, mientras que los clientes privados fueron vendedores netos por segunda semana seguida.
Las acciones de ocho de los 11 sectores recibieron compras, destacando los sectores de Tecnología, Consumo Discrecional y Servicios Públicos. Los estrategas de BofA señalaron que el sector de Consumo Discrecional “podría beneficiarse de una menor presión de tasas”, y fue el segundo sector con mayores entradas en la historia de sus datos, liderado por compras institucionales.
El sector de Servicios Públicos experimentó un récord de entrada de fondos, el más alto desde 2008. Los estrategas de BofA elevaron recientemente su calificación del sector a Sobreponderar, destacando su atractivo por sus ingresos y calidad en un entorno de recortes de tasas y volatilidad del mercado.
En contraste, los sectores de Finanzas, Bienes Raíces y Energía registraron salidas de capital, siendo el sector inmobiliario el más afectado con su quinta semana consecutiva de ventas.
A diferencia de las acciones individuales, los ETFs financieros registraron las mayores entradas de fondos la semana pasada, mientras que los ETFs inmobiliarios experimentaron las mayores salidas.
Entretanto, las recompras corporativas siguieron siendo sólidas, aunque se desaceleraron ligeramente. En lo que va del año, las recompras como porcentaje de la capitalización del S&P 500 están en camino de marcar un año récord.
Las acciones estadounidenses cerraron la semana pasada con fuerza, ya que el recorte de tasas de la Fed impulsó la demanda de activos de riesgo. El S&P 500 subió un 1,36%, logrando su quinta ganancia en seis semanas, y acercando su aumento anual a casi 20% en 2024.
Optimismo en los mercados: el repunte de China y la tensión en Oriente Medio impulsan las expectativas
Los futuros de las acciones estadounidenses subieron levemente este martes, mientras los inversores analizan los comentarios recientes de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) tras el recorte de tasas la semana pasada. Además, los inversores están atentos a las declaraciones de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, única disidente en la votación sobre la reducción de tasas. En otros titulares, Boeing mejora su oferta salarial a los trabajadores en huelga.
- Futuros en alza
Los futuros de las acciones en EE. UU. apuntaban a una apertura positiva tras los comentarios de los funcionarios de la Fed que impulsaron las acciones en Wall Street el lunes. El Dow Jones subió 37 puntos, mientras que los futuros del S&P 500 y el Nasdaq 100 avanzaron 8 y 47 puntos, respectivamente.
El mercado ha apostado por más recortes en las tasas, con la expectativa de que la Fed podría aplicar otra reducción de 50 puntos base en noviembre, según el FedWatch Tool de CME Group.
- Declaraciones de Michelle Bowman
La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, hablará hoy en la Convención Anual de la Asociación de Banqueros de Kentucky. Bowman fue la única disidente en la reciente decisión de la Fed, prefiriendo un recorte de 25 puntos base en lugar de los 50 puntos que se aplicaron, argumentando que un recorte mayor podría interpretarse erróneamente como una señal de victoria en la lucha contra la inflación.
- Boeing mejora su oferta salarial
Boeing ha ofrecido un aumento salarial del 30% en cuatro años a sus más de 30.000 trabajadores en huelga en el noroeste del Pacífico. Sin embargo, el sindicato de los trabajadores rechazó la propuesta, calificándola de un intento sin negociación previa. La huelga, iniciada tras el rechazo de una propuesta anterior, se ha vuelto crítica para Boeing, especialmente en un momento de retrasos en la producción y escrutinio sobre su seguridad.
- Las acciones chinas se disparan por estímulos
Los índices chinos, como el CSI 300 y el Shanghai Composite, subieron más de 4%, impulsados por nuevas medidas de estímulo del gobierno. El Banco Popular de China (PBOC) anunció una reducción de los requisitos de reserva bancaria y planes para inyectar al menos 500 mil millones de yuanes en el mercado. Estas medidas buscan estimular la economía de China, que ha sufrido una desaceleración prolongada, particularmente en el sector inmobiliario.
- El crudo sube
Los precios del petróleo aumentaron un 1.2% para el Brent y un 1.4% para el WTI, impulsados por las medidas de estímulo en China y las tensiones en Oriente Medio, donde los ataques aéreos israelíes en Líbano aumentan el temor a posibles interrupciones en el suministro de petróleo.