Sesión Estable del USD/CLP Tras Baja de Tasas del Banco Central de Chile
El miércoles pasado, previo al feriado en Chile, presenciamos una sesión estable en el USD/CLP, tras la baja de tasas de interés por parte del Banco Central, además de las nuevas estimaciones económicas, en donde se espera mayor inflación y crecimiento, lo que limita bajas de tasas adicionales por parte del ente emisor. De esta manera cerró en $932, en la parte alta de negociaciones de la jornada, en que llegó a cotizar en un mínimo de $924.
El dólar index mantiene una presión alcista y ya se sitúa en los 105,8 puntos, con un avance del 0,2% tras lo malos datos de PMI en Europa. El cobre tras la recuperación de la jornada de ayer, hoy se debilita hasta los US$4,47 la libra, con una caída del 1,8%. En este contexto, el USD/CLP abre levemente al alza en torno a $932,5, sin grandes cambios respecto al rango de negociaciones de los últimos días, con resistencias en la zona de $940 y los soportes se mantienen entre $927 y $923.
Futuros del Petróleo WTI Se Mantienen por Encima de $81 por Barril
Los futuros del petróleo WTI han logrado mantenerse por encima de los $81 por barril este viernes, registrando un aumento superior al 3% durante la semana y confirmando así su segunda semana consecutiva de incremento.
Factores que Impulsan los Precios del Petróleo
Reducción de Reservas de Crudo en EE. UU.
Uno de los factores clave que ha impulsado los precios del petróleo es la significativa reducción de las reservas de crudo en Estados Unidos. Según datos publicados el jueves, las reservas de crudo de EE. UU. disminuyeron en 2.547 millones de barriles la semana pasada, superando las expectativas de una disminución de 2 millones de barriles. Además, las reservas de gasolina y destilados en Estados Unidos se han reducido de manera inesperada, lo que indica una fuerte demanda de energía en el país.
Tensiones en Oriente Medio
Otro factor que ha contribuido al aumento de los precios del crudo son las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Las fuerzas israelíes han avanzado más allá de la ciudad de Rafah en la Franja de Gaza, generando incertidumbre en el mercado y afectando potencialmente los flujos de petróleo en la región. Estos eventos han elevado la preocupación sobre la estabilidad en una zona crítica para la producción y el transporte de petróleo, impulsando así los precios al alza.
Expectativas de Recortes de Tasas de Interés de Bancos Centrales
Las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de los principales bancos centrales también han mejorado el panorama económico global, apoyando los precios del crudo. El Banco Central Europeo (ECB), el Banco Nacional Suizo (SNB) y el Banco de Canadá (BOC) ya han iniciado sus ciclos de flexibilización monetaria, lo que ha reforzado las proyecciones económicas y contribuido a la volatilidad en el mercado del petróleo.
Perspectivas Futuras
Este entorno de eventos geopolíticos y económicos ha generado una volatilidad significativa en el mercado del petróleo. Los inversores se mantienen atentos a futuras noticias que puedan influir en los precios y la oferta de crudo a nivel mundial, vigilando de cerca cualquier desarrollo en las tensiones en Oriente Medio y las decisiones de política monetaria de los bancos centrales.
En resumen, la combinación de la reducción de reservas de crudo en Estados Unidos, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y las expectativas de flexibilización monetaria por parte de los bancos centrales ha sostenido el aumento de los precios del petróleo, manteniendo los futuros del WTI por encima de los $81 por barril.
Aumento Significativo en la Producción de Gas Natural en EE.UU. para Satisfacer la Creciente Demanda de Energía
La producción de gas natural en los Estados Unidos ha experimentado un aumento significativo para cubrir la creciente demanda de generadores de energía, especialmente aquellos que operan sistemas de aire acondicionado.
Incremento en la Producción
En junio, la producción diaria promedio de gas natural alcanzó los 98,2 mil millones de pies cúbicos, superando el mínimo de 25 meses registrado en mayo. Este aumento se atribuye a la notable alza en los precios futuros que se observó en abril y mayo. Empresas líderes en la producción de gas, como EQT, han confirmado que incrementarán su producción para satisfacer esta creciente demanda.
Impacto del Clima Caluroso
Los meteorólogos anticipan que el clima cálido continuará al menos hasta el 5 de julio, lo que incrementará aún más la demanda de gas natural para las plantas de energía. Este fenómeno climático ha provocado un aumento significativo en la producción de energía, impulsado por la necesidad de operar aires acondicionados en todo el país.
Desafíos en las Exportaciones de Gas
A pesar del aumento en los flujos de gas hacia los principales terminales de exportación de GNL en Estados Unidos, como Cameron LNG, Sabine Pass de Cheniere Energy y Calcasieu Pass de Venture Global, estos todavía operan por debajo de su capacidad total debido a labores de mantenimiento en instalaciones ubicadas en Luisiana. Esta situación presenta retos significativos para la industria exportadora de gas natural del país.
Respuesta de las Empresas
Empresas líderes en producción, como EQT, están respondiendo a la creciente demanda de gas natural intensificando su producción. Estas compañías buscan satisfacer la mayor demanda de generadores de energía que operan aires acondicionados, incrementando sus niveles de producción de gas para mantenerse competitivas y aprovechar las oportunidades del mercado.
Oportunidades del Mercado
El aumento en la producción de gas natural presenta varias oportunidades de mercado para las empresas. Esto incluye potencialmente precios más altos debido a la creciente demanda y condiciones favorables. Al satisfacer la demanda creciente de generadores de energía durante picos de consumo, las empresas pueden reforzar su posición competitiva y abrirse a oportunidades de exportación en un mercado global en expansión, lo que podría impulsar su crecimiento y rentabilidad a largo plazo.
En resumen, el aumento de la producción de gas natural en los Estados Unidos, impulsado por el clima caluroso y la alta demanda de energía, está creando un entorno dinámico y competitivo en el mercado energético. Las empresas están respondiendo a estos cambios, buscando capitalizar las oportunidades que se presentan en este sector en crecimiento.
Afluencia de Inversiones en Fondos Bursátiles Globales Alcanza Máximo Desde Marzo, Impulsada por el Interés en IA
Los fondos bursátiles mundiales recibieron una notable entrada de 25.600 millones de dólares en la semana que finalizó el 12 de junio, la cantidad más alta desde marzo, según un informe de Bank of America publicado el jueves.
Auge de la Tecnología y la IA
El sector tecnológico lideró las inversiones, con una afluencia sin precedentes de 8.700 millones de dólares, reflejando un gran interés en las inversiones en inteligencia artificial (IA). Los analistas de Bank of America han denominado esta tendencia como “capitulación de la IA”.
Distribución Regional de Inversiones
En Estados Unidos, las acciones atrajeron fondos por novena semana consecutiva, sumando 20.400 millones de dólares. Por el contrario, las acciones en Europa experimentaron retiradas por quinta semana consecutiva, con 1.000 millones de dólares saliendo del mercado.
Inversiones en Mercados Emergentes y Japón
Las acciones de los mercados emergentes registraron su tercera semana de entradas positivas, con 1.600 millones de dólares invertidos. En Japón, las inversiones aumentaron en 600 millones de dólares, destacando el interés en estos mercados.
Flujos en Fondos de Renta Fija
Los fondos de renta fija también vieron una fuerte actividad, con 6.400 millones de dólares entrando en el mercado por 26ª semana consecutiva. Los bonos de alta calidad crediticia atrajeron 5.000 millones de dólares, marcando su 34ª semana consecutiva de entradas positivas. La deuda pública estadounidense experimentó una entrada positiva de 1.200 millones de dólares por séptima semana consecutiva.
Salidas en Bonos de Mayor Riesgo y Préstamos Bancarios
En contraste, los bonos con mayor riesgo de impago vieron una salida de 200 millones de dólares. La deuda de los mercados emergentes sufrió retiradas por segunda semana consecutiva, con 500 millones de dólares saliendo de esta categoría. Los préstamos bancarios también experimentaron retiradas, con inversores que retiraron 300 millones de dólares.
Flujos en Fondos Sectoriales
Más allá del sector tecnológico, los fondos centrados en valores estadounidenses de crecimiento tuvieron una semana récord, con una entrada de 11.900 millones de dólares. Por otro lado, otros sectores vieron retiradas significativas. Los fondos del mercado monetario perdieron 15.800 millones de dólares, los fondos de criptomonedas vieron salir 400 millones de dólares y los fondos de oro disminuyeron en 300 millones de dólares.
Incremento de Inversiones en China
En cuanto a los flujos de inversión regionales, China experimentó un notable aumento con 1.300 millones de dólares invertidos, la mayor entrada quincenal desde febrero, alcanzando un total de 3.300 millones de dólares. Este aumento contrasta con las dificultades persistentes en Europa y sugiere un cambio en la preferencia de los inversores hacia mercados con mayor potencial de crecimiento.