MERCADOS AL ALZA

Mercados globales continúan con una alta volatilidad esta jornada, cotizando con ligera tendencia alcista después de una fuerte caída en la jornada pasada. Además, para hoy, existen expectativas positivas ya que el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, acordó hoy una reunión con el secretario de Estado de Estados Unidos, Antony Blinken, para conversar en Europa la próxima semana.

Eso alivió un poco la ansiedad en los mercados, reforzando el sentimiento de riesgo y elevando los futuros de acciones de EE.UU. y Europa. El S&P 500 sube un +0,52%, el Dow Jones sube un +0,38% y el NASDAQ sube un +0,76%. La situación es similar en Europa, el EuroStoxx sube un +0,95%, el UK100 sube un +0,81%, el DAX alemán sube un +0,59% y el CAC francés sube un +1,32%.

El presidente Sauli Niinisto, dijo que su país está listo para acoger la cita si así es requerido. Antony Blinken y Sergei Lavrov pactaron una reunión para la próxima semana condicionada a que no se produzca una invasión en Ucrania.

Moscú propuso celebrar ese encuentro a finales de la semana que viene. Washington aceptó “siempre que no haya una invasión rusa de Ucrania”, según informó este viernes el portavoz del Departamento de Estado, Ned Price.

UE Y ESTRATEGIA DE ENERGÍA

El brazo ejecutivo de la Unión Europea está buscando formas de acumular inventarios estratégicos de gas natural para prepararse mejor para el próximo invierno después de que los suministros limitados del combustible empujaron los precios de la energía a niveles récord, enviando ondas de choque a través de la economía del bloque.

La Comisión Europea tiene previsto proponer incentivos y obligaciones para garantizar reservas suficientes de gas en un plan de acción para una “energía más asequible, segura y sostenible”, que se presentará el próximo mes.

Los precios del gas en Europa se dispararon a máximos históricos el año pasado cuando la escasez de oferta chocó con la creciente demanda impulsada por la recuperación económica de la pandemia de COVID-19. Los precios siguen altos en medio de un enfrentamiento entre Ucrania y Rusia, el principal proveedor de gas de Europa.

El 2 de marzo, la Comisión Europea propondrá medidas para hacer que el sistema energético de Europa sea más resistente frente a los choques de suministro o los máximos de precios, incluido también una renovada propuesta con de la energía verde para fomentar su inversión.

ACCIONES DE DEERE SUBEN UN 1,3%

Las acciones de Deere suben un 1,3 % antes en el pre-market este viernes después de que la compañía elevara su pronóstico anual, confiando en que el aumento de los ingresos agrícolas respalde la demanda de su equipo agrícola.

La compañía espera que los ingresos netos de 2022 sean de $ 6,9 mil millones en el centro de su rango de orientación, más que la cifra de $ 6,75 mil millones que entregó anteriormente.

“Mirando hacia el futuro, esperamos que la demanda de equipos agrícolas y de construcción continúe beneficiándose de los sólidos fundamentos”, dijo el presidente y director ejecutivo John C. May en un comunicado. La compañía dijo que “la demanda del mercado final sigue siendo favorable”.

La demanda de sus tractores y cosechadoras se ha mantenido elevada durante algunos trimestres. Gracias a los precios récord de los cultivos que alimentan los ingresos de los agricultores; por lo tanto, los agricultores con mayores ingresos han buscado comprar nueva maquinaria o actualizarla para aumentar la productividad.

Las ventas netas y los ingresos en todo el mundo aumentaron un 5 % en el primer trimestre hasta los 9600 millones de dólares. Las ventas netas de operaciones de equipos fueron de $ 8.5 mil millones, en comparación con $ 8 mil millones en el primer trimestre de 2021 según la entrega de resultados empresariales.

NUEVAS PRESIONES AGRESIVAS PARA LA FED

El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, dijo hoy que reducir la inflación puede requerir que el banco central supere una tasa de interés objetivo neutral, que él ve en alrededor del 2%. Bullard reiteró su opinión de que la Fed debería aumentar las tasas de interés en un 1% para el 1 de julio y comenzar la liquidación de balances en el segundo trimestre, en respuesta a la inflación más rápida en 40 años.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mesters, dijo que apoya aumentar las tasas el próximo mes y endurecer la política a un ritmo más rápido si es necesario para frenar las presiones de los precios.

Las declaraciones de los miembros de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) está impulsando al mercado en pensar en una fuerte alza de interés para marzo, en la próxima reunión de política monetaria. Los mercados de divisas se encuentran ultra-sensibles ante el actuar de la Fed que podría apreciar fuertemente el dólar y, por consecuencia, encarecer los productos mundiales transados en dólar y frenar la recuperación económica mundial.

Pero las presiones de un alza de tasas más fuerte a lo esperado crecen ya que en Estados Unidos la inflación está situada en 7,5%, y si el dato IPC de febrero, que será entregado en marzo antes de la reunión de la Fed, es mayor a lo esperado o registra un alza de la inflación, es muy probable ver agresivamente a la Fed.

USD/CLP

La paridad dólar peso inicia la jornada con tendencia bajista, cotizando en 791.06 (-0.43%), una caída de más de 3 pesos gracias al retroceso del dólar considerado activo de refugio.

La confianza mejoró tras conocerse a última hora del jueves que el secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, había aceptado una invitación para reunirse con el ministro de Asuntos Exteriores ruso, Sergei Lavrov, a finales de la próxima semana, siempre que Rusia no invada Ucrania antes.

La reunión confirmada entre Blinken y Lavrov puede significar que las condiciones de los mercados de divisas se mantengan estables hasta el fin de semana, pero el apetito por el riesgo probablemente estará contenido hasta que se produzca esa reunión.

Gracias a la estabilidad de última hora en el conflicto Ruso-Ucraniano, los mercados de divisas están atentos al comportamiento de la Reserva Federal de Estados Unidos que celebrará su reunión de política monetaria en marzo, con fuertes expectativas de un alza de tasas agresivo.

Los mercados esperan un alza de 0,5%, alejándose de una estrategia de 0,25% ya que la inflación va en aumento y el conflicto podría desencadenar otro tipo de dificultades.

Además, en el mercado local, el mercado ya da por descontado que habrá una alza de tasas nuevamente en Chile en la próxima reunión de política monetaria, ya que los datos de inflación de la semana pasada fueron más alto de lo esperado. Economistas esperan una tasa del 8,5%. Además, todavía hay esperanzas de que el Banco Central de Chile (BCCh) celebre una reunión extraordinaria para subir las tasas, aunque las expectativas estén decayendo.

Se espera una tendencia bajista para esta jornada, marcado por un dólar que se deprecia como activo de refugio gracias a las nuevas reuniones diplomáticas entre Estados Unidos y Rusia.

Se espera una resistencia en 796,90 y un soporte en 787,80.