MERCADOS A LA BAJA

Wall Street se encaminaba a una apertura más débil el viernes, contrarrestando las ganancias de las acciones en Europa y Asia tras las advertencias sobre las perspectivas económicas hechas por el presidente ejecutivo de Tesla, Elon Musk, quien esbozó planes para despedir al 10% de su personal.

Los mercados están a la baja a pesar de la publicación de un dato laboral estadounidense Non Farm Patrolls que fue mejor a lo esperado, se crearon 390.000 puestos de trabajo y se esperaban 325:000 puestos de trabajo. Los datos relajan lo que podría ser un ciclo de alzas de tasas más agresivo de lo esperado por parte de la reserva Federal de Estados Unidos (Fed). Pero los mercados baja por los indicios de que la combinación de los altos precios del petróleo y la subida de las tasas de interés está empezando a endurecer las condiciones de la economía mundial y de Estados Unidos a tal punto de un recesión económica.

No obstante, mientras las acciones mundiales caían nuevamente, los futuros de Wall Street bajaban más aún después de que Musk dijo que tiene un “presentimiento muy malo” sobre la economía. Dijo que quería recortar cerca del 10% de los puestos de trabajo en el fabricante de autos eléctricos. El mensaje de Musk se conoció poco después de que Jamie Dimon, presidente y presidente ejecutivo de JPMorgan Chase, describiera los retos a los que se enfrenta la economía estadounidense como un “huracán”.

El S&P500 cae un -1,27%, el Dow Jones cae un -0,67% y el NASDAQ cae un -1,88%. En Europa la situación es la misma, el EuroStoxx cae un -0,98%, el DAX alemán cae un -0,85% y el CAC francés cae un -0,94%.

OPEP Y EE.UU.

La OPEP+ acordó abrir sus grifos de petróleo más rápido en los meses de verano, un gesto de reconciliación con EE.UU. que, sin embargo, mantiene a Rusia en el corazón del cartel.

El modesto aumento de la oferta, que asciende a solo el 0,4% de la demanda mundial durante julio y agosto, puede aliviar los mercados ajustados, pero deja sin respuesta la pregunta de si EE.UU. puede convertir a Arabia Saudita en un aliado en su campaña para aislar económicamente a Rusia.

Solo Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos tienen suficiente capacidad adicional para compensar una parte significativa de la brecha de suministro creada por las sanciones a Rusia luego de su invasión de Ucrania. Gran parte de eso permanecerá sin explotar incluso después de los aumentos de producción de julio y agosto.

FED Y TASAS

La vicepresidenta de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Lael Brainard, dijo que las expectativas de aumentos de medio punto porcentual en las tasas de interés de EE. UU. este mes y el próximo eran razonables, y no vio ningún motivo para detener la campaña de ajuste del banco central después.

“En este momento es muy difícil ver el caso de una pausa. Todavía tenemos mucho trabajo por hacer para reducir la inflación a nuestro objetivo del 2%”, dijo Brainard el jueves en una entrevista con CNBC.

Sus comentarios fueron los últimos de los funcionarios para reforzar el mensaje de que están manteniendo el rumbo en cuanto al aumento de las tasas. Los mercados financieros han oscilado bruscamente debido a que los inversionistas temen que los esfuerzos de la Fed para frenar la inflación puedan desencadenar una recesión.

AMERICAN AIRLINES ELEVA PROYECCIONES

American Airlines elevó su guía de ingresos y márgenes netos antes de impuestos para el segundo trimestre de 2022 en una señal tanto del resurgimiento de los viajes como de las presiones inflacionarias sobre la capacidad y los costos de combustible.

la compañía aumentó sus proyecciones de crecimiento de ingresos frente al segundo trimestre de 2019 a 11-13 %, desde una expectativa anterior de 6-8 %. Todo eso viene del lado de los ingresos, ya que la compañía exige que los ingresos totales por milla de asiento disponible sean un 20-22% más altos que el comparable de 2019, en comparación con la guía anterior de 14-16%.

Se espera que las millas por asiento disponibles para el trimestre caigan entre un 7 y un 8 % desde 2019, un poco peor que la expectativa anterior del 6 a 8 %. La combinación de consumidores ansiosos por viajar y menos asientos disponibles está aumentando los ingresos de American.

American Airlines también elevó considerablemente sus expectativas de precio promedio de combustible, pasando de expectativas de $ 3.59- $ 3.64 / galón a $ 3.92- $ 3.97 para combustible para aviones.

USD/CLP

La paridad dólar peso inicia la jornada con leve tendencia bajista, cotizando en 810.55 (-0.24%), una caída de más de 1 peso gracias a las renovadas energías del cobre que revitalizaron el peso chileno a pesar del alza del dólar esta jornada.

El dollar index (DXY) cotiza con tendencia alcista en 101.95 (+0.13%) después de las advertencia de distintos agentes económicos advirtieran que se acerca una recesión económica muy fuerte. Los inversionistas salen en búsqueda de activos de refugio como el dólar.

De todos modos, el efecto cobre entre la jornada pasada y la de hoy ha ayudado a mantener con tendencia bajista la paridad. La apertura y levantamiento de los confinamientos por COVID-19 en China ha permitido una mayor demanda de metales industriales, principalmente el cobre, que saltó más de un 4,5% en la jornada pasada. Tal impulso ha dado respaldo suficiente al peso chileno para sobreponerse a los efectos del dólar.

De todos modos, si la tendencia continúa siendo negativa para los mercados y los riesgos de recesión mundial se acrecientan, es probables ver que ya para la próxima semana la paridad vuelva a subir.

Se espera una tendencia alcista para la próxima semana con resistencia en 817,20 y un soporte en 806,30.