TENSIONES VUELVEN A SUBIR

Estados Unidos no dio una respuesta positiva a la “principal” reivindicación rusa, es decir que la OTAN no se amplíe, especialmente a Ucrania, dijo este viernes el ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov.

“No ha habido respuesta positiva a la cuestión principal” en los documentos que Moscú ha recibido de parte de Washington, pero “hay una reacción que permite esperar el inicio de una discusión seria sobre cuestiones secundarias”, dijo Lavrov en un comunicado.

La portavoz del Consejo de Seguridad Nacional de la Casa Blanca, Emily Horne, ha remarcado que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, considera que Rusia puede lanzar una invasión en Ucrania durante el mes de febrero ya que las negociaciones diplomáticas no han avanzado.

Además, Estados Unidos y Alemania advirtieron a Rusia que el importante gasoducto Nord Stream 2 está en juego si invade Ucrania, mientras Washington expresó su esperanza en una salida diplomática a pesar de las frías declaraciones de Moscú.

Las bolsas mundiales retroceden a medida que las tensiones aumenta, el S&P500 cae un -1,66%, el Dow Jones cae un -1,63% y el NASDAQ retrocede un -1,83%. En Europa la situación es similar, el EuroStoxx cae un -2,59%, el UK100 cae un -1,97%, el DAX alemán cae un -2,47% y el CAC francés retrocede un -2,19%.

GOLDMAN SACHS ADVIERTE 

Los mercados bursátiles de Estados Unidos podrían tener que ceder el podio luego de disfrutar de su mejor racha de ganancias en dos décadas, que se ha extendido ya a tres años.

Con la reserva Federal de Estados Unidos (Fed) preparándose para subir las tasas de interés por primera vez en casi cuatro años, el capital está empezando a salir de las acciones estadounidenses sensibles a las tasas hacia otros lugares del mundo donde los mercados están más baratos y pueden ser más resistentes.

El análisis de Goldman Sachs de ocho ciclos de subidas de tasas de la Reserva Federal desde 1975 parece respaldar la opinión. El banco informó que las acciones europeas superaron a las estadounidenses por cuatro puntos porcentuales en promedio durante los seis meses siguientes a la primera alza de las tasas de la Fed, informando que el principal destino de los capitales estadounidenses serán las acciones europeas.

También observó una clara rotación hacia los llamados sectores de valor, como los bancos y las materias primas, que están mejor representados en los índices de referencia de la renta variable europea y de los mercados emergentes.

APPLE MEJOR A LO ESPERADO

Apple Inc. informó el jueves de un récord de ventas en el trimestre de fin de año, que superó las estimaciones, ya que se benefició de la fuerte demanda por el iPhone en China y porque pudo afrontar las limitaciones de la cadena de suministro y las interrupciones por la aparición de la variante ómicron.

El presidente ejecutivo, Tim Cook, había advertido en octubre que la escasez de chips estaba afectando la fabricación de la mayoría de los productos de Apple y que podría suponer una pérdida de ventas de más de 6.000 millones de dólares.

Con pocos smartphones rivales que hayan debutado en la temporada navideña, el iPhone 13 supuso para Apple unos ingresos por ventas en todo el mundo de 71.600 millones de dólares, un aumento del 9% respecto del mismo período de 2020, lo que superó ampliamente los objetivos de Wall Street.

Los ingresos totales de la empresa en el primer trimestre fiscal fueron de 123.900 millones de dólares, un 11% más que el año pasado y por encima de la estimación promedio de los analistas de 118.700 millones de dólares.

La ganancia fue de 34.600 millones de dólares, o 2,10 dólares por acción, frente a las expectativas de analistas de 31.000 millones de dólares, o 1,89 dólares por acción. LAs acciones de Apple Inc. suben en el pre-market más de un 4%.

PANORAMA EUROPEO A LA BAJA

La economía de la eurozona era mixta a fines de 2021, con la economía más grande de la Unión Eurpea, Alemania, contrayéndose un 0,7 % en el trimestre, mucho peor que el 0,3 % esperado.

El panorama fue más positivo en Francia y España, que registraron un crecimiento trimestral superior a las expectativas debido a la sólida demanda interna, pero no lo suficiente para sacar adelante el bloque europeo.

Por separado, el Banco Central Europeo (BCE) publicó cifras que muestran que el crecimiento del crédito y la oferta monetaria se debilitaron en diciembre. En el frente de los precios, las cifras de los precios de importación de Alemania sugirieron que las presiones inflacionarias pueden estar alcanzando su punto máximo, registrando su aumento mensual más pequeño en 15 meses.

Sin embargo, las comparaciones anuales todavía se ven horribles, con un aumento del 24% en el año. El IPP de Italia alcanzó el 22,6 % en diciembre, lo que provocó una fuerte caída de la confianza empresarial en enero.

USD/CLP

La paridad dólar peso inicia la jornada con fuerte tendencia alcista, cotizando en 810.65 (+0.78%), un alza de más de 6 pesos marcado por el alza considerable de dólar tras el aumento de los riesgos en en panorama mundial. Además, la decisión de Banco Central de Chile (BCCh) de subir las tasas a un 5,5% empieza a perder impulso.

El dollar index (DXY) se encaminaba a su mayor subida semanal en siete meses, cotizando en 97.43 (+0.18%), ya que las apuestas sobre subidas de tasas de interés por parte de la reserva Federal de Estados Unidos (Fed) impulsaban las ganancias de la divisa estadounidense frente a sus rivales.

En un momento en que los mercados cambiarios prevén un alza de las tasas de 32 puntos básicos en marzo y de hasta 124 puntos básicos de subida acumulada antes de fin de año, el dólar es el protagonista, incluso pese a que los mercados de divisas se calmaban en general tras una semana agitada marcada por un mensaje de línea dura de la Reserva Federal.

El mercado ha interpretado los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, de una manera severa y esperando un alza de tasas más fuerte de lo esperado. Además, las palabras de Powell afectaron sobre todo a la expectativa de la velocidad del ciclo de tasas y no tanto a su extensión.

Además, el peso chileno empieza a perder impulso. El Banco Central de Chile (BCCh) sorprendió al mercado al decidir por unanimidad subir la tasa de interés referencial al 5,5%, como parte de un acelerado retiro del estímulo monetario para enfrentar las presiones inflacionarias.

A pesar de la fortaleza del dólar, peso chileno lideraba las alzas después que el Banco Central de Chile (BCCh) sorprendiera a la mayoría de los analistas y economistas con un alza de la tasa de referencia de 150 puntos básicos, pero el factor dólar se impone e impulsa la paridad al alza, haciendo retroceder considerablemente el cobre.

Se espera una tendencia alcista para esta jornada, con resistencia en 815,90 y un soporte en 805,20.