“Mercados al Alza Tras Perspectivas de Alzas de Tasas en Europa” 21-4

BCE Y ALZA DE TASAS

El euro subió a su nivel más alto en más de una semana después de que el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, se uniera a la perspectiva de funcionarios del BCE que reconocieron la posibilidad de un aumento de la tasa en julio. Sería el primero del banco en 12 años y representa un cambio significativo después de que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, suavizara las perspectivas de endurecimiento de la política en su conferencia de prensa la semana pasada.

Lagarde y el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Jerome Powell, hablarán al margen de la reunión de primavera del Fondo Monetario Internacional más tarde, un evento que ha reunido a los banqueros centrales del mundo en un momento en que la inflación se está volviendo loca a nivel mundial.

Las bolsas mundiales cotizan alza ya que un alza e tasas en Europa también es sinónimo de que la recuperación económica del viejo continente está aumentando. El S&P500 sube un +0,54%, el Dow Jones sube un +0,47% y el NASDAQ sube un +0,76%. En Europa la tendencia es más pronunciada, el EuroStoxx sube un +1,28%, el UK100 sube un+0,05%, el DAX alemán sube un +1,33% y el CAC francés sube un +1,93%.

 

 

 

TESLA MEJOR A LO ESPERADO

Tesla reportó otro trimestre mejor de lo esperado en los tres meses hasta marzo, con una ganancia neta de US$ 3,32 mil millones. Eso incluyó una contribución de US$ 679 millones de los créditos de emisiones regulatorios, pero una ganancia operativa de US$ 3.6 mil millones indicó un sólido impulso subyacente en su negocio principal.

El CEO Elon Musk dijo que el grupo debería poder producir más de 1,5 millones de automóviles este año, a pesar de los desafíos de un cierre de tres semanas en Shanghái que solo terminó a principios de esta semana.

Algunos ponen en duda la contabilidad del grupo, sugiriendo que Tesla no estaba reconociendo una fuerte inflación en los precios de los insumos o que enfrentaba un gran aumento en los costos en los próximos trimestres. La compañía informó un aumento del 15% en los gastos operativos, pero un aumento del 80% en los ingresos. La disparidad puede deberse en parte a que la empresa agotó los inventarios de materias primas que se compraron antes de que los precios de los insumos, como los metales para baterías, se dispararan a principios de este año.

Las acciones de Tesla suben más de un 7% en el pre-market de esta mañana.

 

 

RUSIA ESCALA LA GUERRA

El presidente ruso, Vladimir Putin, declaró la victoria en la batalla del país por la ciudad ucraniana de Mariupol, a pesar de que elementos de las fuerzas defensoras continúan luchando. Putin le dijo al ministro de Defensa, Sergey Shoigu, que las fuerzas rusas deberían preferir salvar vidas antes que asaltar las posiciones ucranianas restantes en la acería de Azovstal.

Además, Rusia probó el lanzamiento de un nuevo misil balístico intercontinental, una medida que, según el presidente Vladimir Putin, daría a Estados Unidos y sus aliados algo en que pensar. Es casi seguro que sube la apuesta casi dos meses desde que Rusia invadió Ucrania e intensifica una ofensiva en la región oriental de Donbas.

Putin ha señalado la posibilidad de una escalada y advirtió que cualquier intervención de otros países en el conflicto desencadenaría “consecuencias que nunca has visto”. Mientras tanto, en un movimiento inusual, EE. UU. realizó una llamada con China para discutir la situación en Ucrania y otros temas de seguridad.

 

NESTLÉ ENTREGA RESULTADOS

Nestlé confirmó el jueves que espera aumentar las ventas en torno al 5% y mantener los márgenes estables en términos generales este año después de que los precios más altos de alimentos para mascotas, lácteos y café no disuadieran a los consumidores en el primer trimestre, pronosticando más aumentos de precios en el futuro.

La invasión de Ucrania por parte de Rusia ha obligado a las empresas de bienes de consumo a repensar su estrategia en el país, mientras que al mismo tiempo aumenta aún más los costos de la energía y las materias primas, lo que amenaza la rentabilidad de los grupos alimentarios.

Pero hasta ahora, el grupo de alimentos más grande del mundo, con marcas reconocidas como el café Nescafé y el chocolate KitKat, ha podido pasar los costos más altos a los clientes.

Tras la entrega de resultados empresariales y la confirmación de la estrategia, el precio de la acción de Nestlé sube un +1,23%.

 

 

 

USD/CLP

La paridad dólar peso inicia la jornada con tendencia alcista, cotizando en 815.35 (+0.20%), un alza de más de un peso, pero con presiones bajistas tras una caída del dólar y un alza del euro.

El Dollar Index (DXY) retrocedía nuevamente desde los máximos de 2 años alcanzados la semana pasada, impulsado fuertemente por el alza del euro, cotizando el DXY en 100.23 (-0.16%). El euro se ve impulsado por el alza, que hace retroceder al dólar, debido a los últimos comentarios del vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, que mencionó la posibilidad de subir las tasas de interés en julio. Sus comentarios impulsaron el EUR/USD al alza un +0,33% y también los índices europeos.

Los mercados europeos valoran ahora un aumento de 20 puntos porcentuales (pp) para julio y más de 70 pb para fines de año. Esto situaría las tasas de interés por encima de cero por primera vez desde 2013.

El dólar retrocede como consecuencia del alza del euro, permitiendo también una alza de las materias primas que cotizan en dólares como el cobre que cotiza en 4,71 USD/lb (+0,62%).

Por otra parte, el peso chileno continúa tambaleándose a pesar de recibir un impulso importante el lunes tras el rechazo del quinto retiro y la alternativa del gobierno. Las autoridades chilenas han mencionado las intenciones de subir el sueldo mínimo, como cumplimiento de campaña presidencial de Boric, tras derrota el lunes. La medida traerá presiones inflacionarias nuevamente si avanza el proyecto.

Se espera una tendencia bajista para esta jornada, marcada por un dólar debilitado y un cobre que sube. El peso chileno comenzaría a apreciarse a medida que se cierra la jornada y se discute la viabilidad del sueldo mínimo. Se espera una resistencia psicológica en 820,20 y un soporte en 809,80.