FED MANTIENE POLÍTICIA MONETARIA

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) señaló el miércoles, al finalizar la reunión de dos días, que planea comenzar a subir su tasa de interés de referencia tan pronto como en marzo, un paso clave para revertir sus políticas de bajas tasas de la era de la pandemia que han impulsado la contratación y el crecimiento, pero también la inflación.

El banco central estadounidense también decidió seguir con la reducción del ritmo mensual de compra de bonos, y planea eliminarlo por completo a principios de marzo.

En su comunicado al término de su reunión de dos días, la institución que preside Jerome Powell indicó que a partir de febrero pasará a comprar únicamente bonos por valor de 30.000 millones de dólares, tras haber ido reduciendo paulatinamente esta cifra desde los 120.000 millones mensuales.

La Fed destacó que la creación de empleo durante los últimos meses ha sido “sólida” y que el desempleo ha bajado “sustancialmente”, pero que la inflación sigue elevada a causa de “desequilibrios entre la oferta y la demanda relacionados con la pandemia y la reapertura de la economía”.

Los movimientos y decisiones de la Fed fueron tan cual como esperaba el mercado, impulsando las bolsas ligeramente alza, el S&P500 sube un +0,14%, El Dow Jones sube un +0,04% y el NASDAQ sube un +0,36%. El EuroStoxx sube un +0,51%, el UK100 sube un +0,97%, el DAX alemán sube un +0,12% y el CAC francés sube un +0,39%.

RIESGOS CONTINÚAN AL ALZA

La respuesta que Estados Unidos dio a Rusia por escrito ofrece “una vía diplomática seria si Rusia lo quiere” aunque rechazó el pedido de Rusia para que Ucrania no ingrese a la OTAN, declaró ayer miércoles el secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, que dice estar dispuesto a hablar con su homólogo ruso Serguéi Lavrov “en los próximos días”.

“Hemos dejado claro que hay principios básicos que estamos determinados a mantener y defender, incluida la soberanía y la integridad territorial de Ucrania, y el derecho de los Estados a elegir sus propias disposiciones de seguridad y alianzas”, afirmó el secretario de Estado estadounidense a la prensa.

Blinken señaló que ahora corresponde a Rusia decidir si quiere seguir por el camino de la confrontación o la diplomacia, tras haber enviado una carta de respuesta a las garantías exigidas por Moscú.

”Preferimos la diplomacia y estamos preparados para avanzar donde hay posibilidades de comunicación”, señaló el titular de Exteriores estadounidense en una rueda de prensa en el Departamento de Estado.

Las tensiones no han bajado y se espera una larga negociación, ya que China finalmente mostró su apoyo a Rusia frente a Ucrania.

TESLA MEJOR A LO ESPERADO

Tesla, impulsado por la avidez por sus vehículos eléctricos, obtuvo un beneficio récord de 5.500 millones de dólares en 2021, pero advirtió que los problemas con su cadena de suministros podrían persistir este año.

El grupo de Elon Musk aumentó sus entregas 87% el año pasado a pesar de la escasez de semiconductores. Las acciones cotizan un 3% al alza en el pre-market.

Su facturación se disparó 71% a 53.820 millones de dólares, ligeramente por encima de las previsiones de los analistas. Tesla superó las expectativas ya que se esperaba un EPS (Earning Per Share o ganancia por acción) de US$ 2,25 y resultó ser de US$ 2,54. Respecto al Revenue (Resultado del ejercicio) se esperaba US$ 16.88 billones y resultó ser de US$ 17.72 billones.

El “2021 fue un año decisivo para Tesla. No debería haber ya ninguna duda sobre la viabilidad y la rentabilidad de los vehículos eléctricos”, comentó el grupo en un comunicado.

JUEGOS OLIMPICOS DE INVIERNO EN BEIJING

China pidió a Estados Unidos que ponga fin a la “injerencia” en los Juegos Olímpicos de Beijing, que comienzan la próxima semana, en una aparente referencia al boicot diplomático impuesto por Washington y algunos de sus aliados.

Washington ha dicho que no enviará mandatarios a los Juegos, que comienzan el 4 de febrero, en protesta por la detención de un estimado de un millón uygures y otros musulmanes en la región de Xinjiang, en el noroeste de China, además de por la represión a los derechos humanos en otras partes del país.

El boicot no impide la participación de los deportistas estadounidenses en las competiciones, que se celebrarán bajo estrictas restricciones contra la pandemia del coronavirus. China protestó también por lo que dijo que son pedidos del Departamento de Estado para retirar al personal y a sus familias de la embajada y de los consulados de todo el país por el endurecimiento de las normas.

USD/CLP

La paridad dólar peso inicia la jornada con tendencia bajista cotizando en 796.20 (-0.77%), una caída de más de 6 pesos tras las declaraciones de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y por el alza de tasas más alto a lo esperado por parte del Banco Central de Chile.

El dollar index (DXY) subió a un máximo de tres semanas, cotizando en 97.09 (+1.19%) después de que la Reserva Federal señalara que es probable que aumente las tasas de interés de Estados Unidos en marzo, como se esperaba, y luego lance una reducción significativa en sus tenencias de activos.

La declaración de la Fed al final de su reunión de política de dos días dejó dudas sobre el momento de las alzas de tasa y la reducción del balance de casi 9 billones de dólares del banco central, pero los mercados reaccionaron con calma a la declaración.

Los mercados han estado en una montaña rusa esta semana, ya que una combinación de una posición más agresiva de la Fed, la desaceleración de la economía y la consideración de activo de refugio del dólar ente los riesgos de guerra entre Estados Unidos y Rusia en Ucrania han desconcertado a los mercados, llevándolos a deshacerse de acciones de tecnológicas de alta capitalización y a buscar refugio en activos seguros como el dólar.

Además, a nivel local, el Banco Central de Chile (BCCh) sorprendió al mercado al decidir el miércoles por unanimidad subir la tasa de interés referencial al 5,5%, como parte de un acelerado retiro del estímulo monetario para enfrentar las presiones inflacionarias.

“Los riesgos para la evolución de la inflación siguen siendo significativos y su eventual concreción se torna especialmente relevante en un contexto en que tanto la variación anual del IPC como sus perspectivas ya son elevadas”, agregó el BCCh.

Los mercados e inversionistas locales esperaban un alza de tasas de entre un 1 y 1.25 puntos porcentuales, pero la sorpresa fue de 1.5 puntos lo que aprecia fuertemente el peso chileno ante el dólar.

Los metales industriales cotizan levemente al alza después del comunicado de la Fed, dejando al cobre cotizando con una leve alza en 4,47 USD/clp (+0,31%).

Se espera una tendencia bajista para esta jornada, marcado por un peso chileno más fuerte y apreciado, mientras que el dólar inicia su camino a la baja después del comunicado de la Fed. Se espera una resistencia en 805,90 y un soporte en 791,20.