El USD/CLP cayó cerca de un -1% en la jornada de ayer hasta los $954, en una esperable moderación después del repunte sobre los $960 de la semana pasada y tras el paso del fin de semana largo, en que no tuvimos grandes cambios en los mercados a nivel global. En la últimas horas el dólar index ha caído al igual que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., a la espera de la elección presidencial y la decisión de tasas por parte de la Fed. El resultado del futuro presidente de EE.UU. es incierto y seguramente veremos un aumento en la volatilidad al finalizar el día de hoy y en la jornada de mañana.
El dólar index cae levemente durante la madrugada, aunque se mantiene en niveles similares a los observados ayer en torno a los 103,75 puntos. El cobre mantiene la recuperación observada ayer con un avance del 1,2% hasta los US$4,48 la libra, tras el favorable dato PMI Caixin de servicios en China, el que aumentó a 52 puntos, superando las expectativas. En este contexto el USD/CLP abre a la baja en torno a los $950, con una elevada probabilidad de ir a buscar la siguiente zona de soporte en torno a $945/$940. Por arriba volvemos tener como resistencias los $$955 a $957.
Día de elecciones en EE.UU. con implicancias para el USD/CLP y mercados globales
Este martes es el día decisivo en EE.UU., con los votantes eligiendo entre Donald Trump y Kamala Harris. La carrera sigue extremadamente reñida, especialmente en estados clave que podrían definir el resultado y afectar mercados financieros y políticas que impactarán sectores desde tecnología hasta energía.
- Día de elecciones en EE.UU. Los estadounidenses acuden a las urnas en una de las contiendas más cerradas de la historia reciente. Trump y Harris han intensificado su campaña en los estados clave, buscando cada voto hasta el último momento. Harris prometió un “nuevo comienzo” en su discurso final en Pennsylvania, mientras Trump movilizó a sus seguidores en Michigan.Los inversores están atentos a los resultados, ya que las políticas de ambos candidatos podrían tener un gran impacto en sectores como petróleo, tecnología, vehículos eléctricos y servicios financieros.
- Futuros de acciones de EE.UU. moderados Los futuros de acciones estadounidenses permanecen estables mientras los mercados aguardan los resultados electorales y reportes de ganancias corporativas. A las 03:30 ET, el contrato de futuros del Dow se mantuvo sin cambios, los futuros del S&P 500 subieron 0,1%, y los del Nasdaq 100 aumentaron 0,1%.Las encuestas favorecen levemente a Harris en algunos estados conservadores, afectando activos relacionados con Trump, como el dólar y Bitcoin. Aun así, el mercado sigue cauteloso ante la incertidumbre del resultado final.
- Fin de la huelga de trabajadores de Boeing Los trabajadores de Boeing han aceptado la última oferta de contrato de la empresa, poniendo fin a una huelga de casi dos meses que impactó severamente la producción y le costaba a Boeing alrededor de $100 millones diarios.El nuevo contrato ofrece un aumento salarial del 38% en los próximos cuatro años, aunque no restablece el plan de pensión de beneficio definido. La huelga había detenido la producción de la mayoría de los aviones de Boeing desde el 13 de septiembre.
- Alza de acciones chinas y Bitcoin antes de la elección Las acciones en China subieron, superando a otros mercados asiáticos, impulsadas por el crecimiento del sector servicios y comentarios del primer ministro Li Qiang sobre la apertura económica. El índice CSI 300 de Shanghái aumentó 2,5% y el Hang Seng de Hong Kong subió 2%.Bitcoin también se recuperó, impulsado por el apoyo de Trump a la industria de las criptomonedas. La moneda digital había caído anteriormente por una encuesta que mostró a Harris con ventaja en Iowa, pero se estabiliza de cara a la elección.
- Petróleo estable Los precios del petróleo se estabilizan tras las fuertes ganancias del lunes. A las 03:30 ET, el contrato Brent subió 0,2% a $75,22 por barril, mientras el WTI aumentó 0,2% a $71,58 por barril.La OPEP+ anunció la postergación de un aumento de producción, manteniendo un recorte de 2,2 millones de barriles diarios por segundo mes consecutivo, señalando sus preocupaciones sobre la demanda global.
Posicionamiento neto alcista en el S&P 500 se mantiene de cara a las elecciones de EE.UU. 2024, según Citi
Los estrategas de Citi observan que el posicionamiento neto en el S&P 500 se mantiene notablemente alcista en vísperas de las elecciones presidenciales de 2024 en EE.UU., en un marcado contraste con posturas más cautelosas vistas en ciclos electorales anteriores.
Este optimismo ha perdurado durante octubre, una diferencia respecto a elecciones anteriores, como en 2016 y 2012, cuando los inversores redujeron sus posiciones largas o adoptaron una postura neutral. Los estrategas, liderados por Chris Montagu, señalan que el posicionamiento actual extendido representa un “escenario más arriesgado,” pero al no estar directamente impulsado por el evento electoral, es menos probable que este influya en un cambio de tendencia inmediato.
Otro factor importante es la diferencia en el apetito de riesgo entre las acciones estadounidenses y europeas. El S&P 500 muestra una postura alcista de +4.0, en contraste con una postura neutral en el Eurostoxx. Las entradas netas hacia acciones de EE.UU. a través de ETFs han sido sólidas en los últimos meses, mientras que en Europa, los flujos han permanecido estancados. En el Nasdaq, el flujo también continúa con una tendencia alcista sostenida en las últimas cuatro semanas, reflejando la confianza en los valores de EE.UU.
Citi también destaca que esta confianza no parece estar ligada a un resultado electoral específico, como una victoria de Trump. No se observa evidencia de “Trump trades” en el mercado de futuros, aquellos que podrían desencadenar un repunte importante tras las elecciones, como ocurrió en 2016. En cambio, factores como la inflación, datos de empleo y posibles recortes de tasas son influencias más probables para el posicionamiento alcista en EE.UU., aunque las elecciones introducen incertidumbre a corto plazo.
En los mercados de Asia-Pacífico, el posicionamiento permanece estable y sin cambios significativos vinculados a las elecciones de EE.UU., con un moderado optimismo en China y Japón, y una leve postura bajista en Corea.