Observando el Retroceso del USD/CLP: Análisis del Giro a la Baja y Perspectivas en Medio de Factores del Mercado Internacional
Ayer pudimos observar un giro a la baja en el USD/CLP que termina levemente por debajo los $920, con una caída de $6. El avance de los últimos días pareciera ser excesivo, razón por la cual comenzamos a observar una toma de utilidades.
Esta mañana el dólar index cae levemente hasta los 103,1, pero los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años permanecen sobre la barrera del 4%. El cobre se mantiene estable en torno a los US$3,73 la libra. En este contexto de mantenerse el USD/CLP bajo los $926, el primer objetivo seguiría en $920 y luego $916. Las resistencias se ubican ahora en $926 y $930.
Dólar Retrocede al Inicio de la Jornada en Europa Después de Fuertes Datos de Ventas Minoristas en EE. UU., Manteniendo Niveles Cercanos a Máximos Mensuales
En la mañana de este jueves en Europa, el dólar muestra un descenso, aunque se mantiene cerca de máximos de un mes tras la publicación de robustos datos de ventas minoristas en Estados Unidos, generando incertidumbres sobre posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
El índice del dólar, que evalúa su desempeño frente a seis divisas principales, baja un 0,1% a 103,107, luego de alcanzar 103,69 el miércoles, la cifra más alta desde el 13 de diciembre.
El retorno de la actividad en Estados Unidos impulsa al dólar, respaldado por las sólidas ventas minoristas, reforzando las declaraciones recientes de miembros de la Fed sobre la posible prolongación de tasas elevadas.
En la jornada se esperan más datos de Estados Unidos, incluyendo solicitudes semanales de subsidio por desempleo, licencias de construcción, promociones de vivienda y el Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de enero.
Los datos del Reino Unido, divulgados el miércoles, indicaron un aumento inesperado en la tasa de inflación anual en diciembre. El próximo informe del IPC de Estados Unidos está programado para el 13 de febrero.
“Los inversores probablemente esperarán este informe antes de ajustar posiciones en dólares y activos de riesgo”, indican analistas de ING en una nota.
En Europa, el par GBP/USD registra un aumento del 0,1% a 1,2685, continuando la tendencia del miércoles tras sorpresivos datos de inflación en diciembre, fortaleciendo la expectativa de que el Banco de Inglaterra retrase los recortes de tasas.
“Los datos de inflación también respaldan al GBP/USD, manteniendo el soporte en 1,2600, y se espera que el rango de 1,26-1,28 prevalezca a corto plazo hasta que se aclare la tendencia del dólar”, agrega ING.
El par EUR/USD permanece casi sin cambios en 1,0880, después de recuperarse el miércoles desde mínimos de un mes, luego de que Christine Lagarde, presidenta del BCE, sugiriera que el primer recorte de tasas podría ser este verano, en contraposición a las expectativas de un recorte en primavera.
En Asia, el par USD/JPY cae un 0,2% a 147,84, con el yen justo por encima de mínimos de más de un mes, a la espera de datos clave del índice de precios al consumo que se publicarán el viernes.
Las perspectivas para el yuan son estables, con el par USD/CNY casi plano en 7,1964, después de mínimos de casi dos meses, mientras el PBOC enfrenta desafíos de crecimiento y limitaciones para respaldar la moneda.
Desafíos en el Mercado del Petróleo: Oferta Insuficiente para Satisfacer la Demanda a Partir de 2025
La reciente agitación geopolítica en torno al Mar Rojo ha resaltado la vulnerabilidad de las cadenas de suministro internacionales. Incluso el precio del petróleo se ha visto afectado debido a desvíos de barcos por el Cabo de Buena Esperanza, aumentando la demanda de petróleo en hasta 500,000 barriles al día debido al mayor consumo de combustible.
Sin embargo, el mercado del petróleo enfrenta un desafío más significativo, según Charles Kennedy. A partir de 2025, la oferta de petróleo ya no podrá mantenerse al ritmo de la creciente demanda. La falta de inversión en el desarrollo de nuevos yacimientos, en un esfuerzo por alcanzar la neutralidad en emisiones de CO₂, ha llevado a una caída en la relación entre los recursos recién descubiertos y la demanda al 25%.
Esta discrepancia entre la oferta y la demanda, que en el pasado fue del 500%, ahora se traduce en una perspectiva de escasez de petróleo a partir de 2025, según afirmó la directora ejecutiva de Occidental Petroleum, Vicky Hollub, durante el Foro Económico Mundial en Davos.
La falta de oferta inevitablemente conducirá a un aumento de los precios del petróleo, lo que no solo avivará la inflación, sino que también frenará el crecimiento económico mundial.
A pesar de la creciente conciencia sobre la necesidad de reducir las emisiones, Arabia Saudita, el principal exportador de petróleo, ha enfatizado que el enfoque debe centrarse en la reducción de emisiones en lugar de frenar la producción de petróleo y gas. La OPEP también ha emitido una previsión indicando que la demanda de petróleo aumentará en 1.8 millones de barriles al día a partir de 2025, instando al mercado a comprender la dinámica del mismo y comprometiéndose a mantener un mercado de petróleo estable a largo plazo.
Peter Schiff Advierte sobre una Posible Caída en el Valor de Bitcoin Después de Aprobación de ETFs por la SEC
El reconocido entusiasta del oro y economista Peter Schiff anticipa una posible disminución en el valor de Bitcoin después de la aprobación de varios ETFs de Bitcoin al contado por parte de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), considerándolo como un preludio a regulaciones más estrictas sobre criptomonedas.
Schiff expresó sus preocupaciones a través de un tweet el martes, afirmando: “Dado que Gary Gensler fue presionado a aprobar los ETFs de Bitcoin al contado, creo que pronto introducirá nuevas regulaciones criptográficas onerosas que aumentarán sustancialmente el costo de las transacciones de Bitcoin, socavando aún más su ‘caso de uso’, lo que resultará en una marcada disminución del precio”. Enlace al tweet
Esta no es la primera vez que Schiff cuestiona la utilidad de Bitcoin. La semana pasada, expresó su escepticismo, tuiteando: “Además de todas las formas previamente existentes de apostar por Bitcoin, ahora hay once formas más para que los especuladores hagan sus apuestas. El problema para los toros es ¿qué queda por apostar? Es una lástima que el propio Bitcoin no tenga una utilidad real en el mundo, como el oro”.
La crítica de Schiff se produce mientras los nuevos ETFs de Bitcoin al contado han experimentado un intenso volumen de operaciones, con alrededor de 10.000 millones de dólares negociados en tan solo tres días.
Eric Balchunas, analista senior de ETF de Bloomberg, también compartió su perspectiva sobre el impacto de estos nuevos ETFs de Bitcoin, señalando que el volumen de operaciones en los primeros tres días ha superado significativamente el lanzamiento combinado de todos los ETFs en 2023. Enlace al tweet
En medio de estas aprobaciones, la SEC ha dado luz verde a ETFs al contado de importantes actores financieros, incluyendo el Bitcoin Trust de Grayscale y productos de entidades como Bitwise, Hashdex, iShares, Valkyrie, ARK 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity Wise Origin y Franklin.