El USD/CLP siguió lateralizando en la jornada de ayer, en un estrecho rango, para cerrar nuevamente en torno a los $972. Las tensiones siguen en aumento entre Rusia y Ucrania, afectando el sentimiento de los inversionistas. Rusia atacó territorio ucraniano con un misil intercontinental por primera vez, provocando en el oro un avance del 0.86% y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. caen al 4,40%.

El dólar index abre estable, después de haber alcanzado los 106,65 puntos, manteniéndose cerca de la zona de resistencia mayor ubicada en 107 puntos. El cobre cae levemente hasta los US$4,14 la libra en lo que representa una pérdida del 0,35%. En este contexto el USD/CLP abre al alza en torno a los $972, en una condición similar a la apertura de ayer, sosteniéndose sobre la zona de soporte ubicada en $968, pero con bastante espacio para seguir subiendo a la zona de resistencia ubicada en $990.

Mercados en Alerta: Futuras de EE.UU. Retroceden ante la Guía de Nvidia y la Escalada en el Conflicto Rusia-Ucrania

Los futuros de índices bursátiles de EE.UU. muestran movimientos mixtos este jueves, afectados por la decepcionante proyección de ingresos de Nvidia y el aumento de las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania.

1. Nvidia Decepciona con Su Guía de Ingresos

Las acciones de Nvidia (NASDAQ:NVDA) caen más del 3% en el premercado. A pesar de haber superado expectativas con ingresos de $35.1 mil millones en el tercer trimestre, su previsión de $37.5 mil millones para el cuarto trimestre decepcionó a los inversionistas que esperaban cifras aún más optimistas, dada la fuerte revalorización de la empresa este año.

• Desaceleración en el Crecimiento: La proyección representa una ralentización en el crecimiento trimestral, un cambio importante después de un año de aumentos significativos.
• Problemas de Suministro: Nvidia destacó limitaciones en la disponibilidad de sus chips avanzados de IA de la próxima generación, lo que podría afectar su capacidad de satisfacer la creciente demanda.

2. Starbucks y Opciones en China

Starbucks (NASDAQ:SBUX) se encuentra en el centro de atención tras reportes de Bloomberg que sugieren que la cadena está evaluando opciones para su negocio en China, incluido un posible traspaso parcial de participación. Esto se produce en medio de un intento por revitalizar sus ventas en el país asiático bajo el liderazgo de su nuevo CEO, Brian Niccol.

3. Lecturas Económicas Clave y Discursos de la Fed

El enfoque del mercado se traslada a una serie de indicadores económicos en los próximos días:

• Hoy: Reclamos semanales de desempleo y datos de ventas de viviendas.
• Mañana: Índices de gerentes de compras (PMI) para noviembre.
• Discursos de la Fed: Funcionarios clave de la Reserva Federal ofrecerán comentarios que podrían arrojar luz sobre la trayectoria de tasas de interés.

4. El Petróleo Avanza por el Conflicto en Ucrania

Los precios del crudo muestran avances considerables ante el temor de interrupciones en el suministro debido al agravamiento del conflicto entre Rusia y Ucrania.

• WTI: +1.7%, a $69.91 por barril.
• Brent: +1.3%, a $73.94 por barril.

El uso de armas de largo alcance por parte de Ucrania, suministradas por EE.UU. y Reino Unido, es visto como una escalada significativa en el conflicto, aumentando la incertidumbre sobre los flujos de energía desde Rusia. Sin embargo, las ganancias son moderadas por un aumento mayor al esperado en los inventarios de crudo y gasolina en EE.UU., lo que genera dudas sobre la demanda de combustible en invierno.

5. Resumen de los Movimientos de Futuros

• Dow Jones Futures: +10 puntos (+0.1%).
• S&P 500 Futures: -7 puntos (-0.1%).
• Nasdaq 100 Futures: -35 puntos (-0.2%).

La jornada se perfila cautelosa, con inversionistas balanceando las implicaciones de los resultados corporativos, las tensiones geopolíticas y los próximos datos económicos.

Elecciones en EE.UU. y Mercados: Cómo Navegar la Volatilidad y Adaptar tu Estrategia de Inversión

Las elecciones presidenciales en Estados Unidos no solo impactan la política del país, sino que también repercuten significativamente en los mercados globales. Para los inversionistas, entender cómo estas interacciones afectan los sectores y la economía puede ser clave para tomar decisiones estratégicas en medio de la incertidumbre electoral.

1. Implicaciones Clave para tu Portafolio

Aunque los datos históricos no muestran una ventaja consistente para ninguno de los partidos en el desempeño del mercado, sus políticas sí afectan sectores específicos:

• Republicanos: Benefician sectores como energía y farmacéuticas con regulaciones más laxas.
• Demócratas: Impulsan energías renovables y vivienda asequible.

Consejo: Mantén un enfoque diversificado y prioriza los sectores con mayor probabilidad de beneficiarse de los cambios políticos.

2. Impacto de los Aranceles

Si los republicanos toman el control, podríamos ver una reimplementación de aranceles dirigidos a socios como México, Canadá y la Unión Europea. Estos aranceles, diseñados para proteger industrias nacionales, suelen generar:

• Incrementos de precios: Aumentando el Índice de Precios al Consumidor (CPI).
• Disrupciones en cadenas de suministro: Afectando sectores dependientes del comercio global.

Por otro lado, industrias más protegidas, como energía doméstica y servicios públicos, podrían resistir mejor.

3. Ruido Político y Estrategia de Inversión

El ruido mediático y político durante las elecciones no debe desviar tu estrategia. Los fundamentos de largo plazo, como el crecimiento económico y los resultados corporativos, son los verdaderos impulsores del mercado.

Enfoque recomendado: Concéntrate en metas a largo plazo y evita decisiones basadas en la incertidumbre temporal.

4. Independencia de la Reserva Federal

El liderazgo de la Fed podría cambiar dependiendo del resultado electoral, con el mandato de Jerome Powell expirando en 2026. A pesar de las posibles nominaciones políticas, la independencia de la Fed asegura que su enfoque en controlar la inflación permanezca constante.

5. La Influencia del Congreso

Aunque la presidencia capta la atención mediática, el Congreso tiene mayor impacto en los mercados. Con un Congreso dividido, es probable que la capacidad para implementar cambios regulatorios o económicos sea limitada, lo que reduce la volatilidad en los mercados.

6. Realidades del Mercado para 2025

El resultado electoral definirá tendencias clave en sectores como energía, salud y tecnología para los próximos años. Sin embargo, recuerda que las dinámicas del Congreso son decisivas para dar forma a políticas económicas que afecten a los mercados.